ایران پرسمان - آخرین خبر / در دنیای پرنوسان اقتصادی امروز، بسیاری از افراد به دنبال روش‌هایی برای سرمایه‌گذاری هستند که بدون نیاز به صرف زمان برای تحلیل بازار، سودآوری مناسبی ارائه دهد. اگر شما هم فرصت مطالعه نمودارها و اخبار بورس را ندارید، گزینه‌های هوشمندی مانند سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری وجود دارد که توسط متخصصان مدیریت می‌شود. در این مقاله، به بررسی راهکارهایی می‌پردازیم که چگونه بدون دانش عمیق بورسی، سرمایه‌گذاری کنید و ریسک را به حداقل برسانید.
چطور بدون وقت و دانش بورسی سرمایه‌گذاری کنیم؟
افرادی که زمان یا توانایی تحلیل بازار را ندارند می‌توانند با اتکا به خدمات مدیریت حرفه‌ای، سرمایه‌گذاری خود را به شکل غیرمستقیم انجام دهند. مهم‌ترین راهکارها عبارت‌اند از:
- استفاده از صندوق‌های سرمایه‌گذاری: با خرید واحدهای صندوق، سرمایه شما تحت مدیریت حرفه‌ای قرار می‌گیرد و در ترکیبی از سهام، اوراق بدهی یا طلا سرمایه‌گذاری می‌شود. صندوق‌ها امکان ورود با مبالغ کم را فراهم می‌کنند و نسبت به سرمایه‌گذاری مستقیم ریسک کمتری دارند. به‌عنوان مثال صندوق سهامی بخش عمده دارایی خود را در سهام شرکت‌های بورسی و فرابورسی سرمایه‌گذاری می‌کند و تنها بخش کوچکی را به اوراق با درآمد ثابت اختصاص می‌دهد.
- تنوع بخشی به دارایی‌ها: سرمایه‌گذاری همزمان در چند بازار (سهام، اوراق بدهی، طلا) می‌تواند ریسک کلی سبد را کاهش دهد. انتخاب ترکیبی از صندوق‌های سهامی، صندوق‌های درآمد ثابت و صندوق طلا باعث می‌شود در دوره‌های رونق یا رکود، سبد شما متعادل بماند.
- توجه به افق زمانی و ریسک‌پذیری: اگر می‌خواهید در کوتاه‌مدت سود بگیرید، صندوق‌های درآمد ثابت و سپرده بانکی گزینه‌های کم‌ریسک‌تری هستند؛ اما برای افق زمانی بلندتر و کسب بازدهی بیشتر، صندوق‌های سهامی و اهرمی انتخاب خوبی محسوب می‌شوند؛ در ادامه توضیحات بیشتری درباره ریسک در بازارهای مالی و انواع صندوق‌ها ارائه شده است.
تعریف ریسک در بازارهای مالی
در تصمیم‌گیری‌های مالی همیشه احتمال ضرر وجود دارد؛ این احتمال همان ریسک مالی است. ریسک مالی در اصل احتمال از دست دادن پول به‌واسطه تصمیمات شغلی یا کاهش ارزش پول در طول زمان است؛ ریسک تنها جنبه منفی ندارد و در صورت مدیریت درست می‌تواند به کسب سود بیشتر کمک کند. درک این مفهوم سبب می‌شود سرمایه‌گذار با احتیاط و آگاهی بیشتری گام بردارد.
انواع ریسک در بازار
شناخت انواع ریسک به انتخاب ابزار مناسب کمک می‌کند:
ریسک بازار: نوسانات قیمت سهام، ارز و کالاها باعث ایجاد ریسک بازار می‌شوند. رکود اقتصادی، تغییر نرخ بهره یا بی‌ثباتی سیاسی نمونه‌هایی از عوامل ایجاد ریسک بازار هستند. این ریسک سیستماتیک است و تمام بازار را تحت تأثیر قرار می‌دهد.
ریسک نقدینگی: زمانی رخ می‌دهد که نتوان سهام یا اوراق را به‌سرعت و با قیمت مناسب خرید یا فروش کرد؛ مثلا وقتی می‌خواهید سهام بفروشید اما خریدار کافی وجود ندارد یا قیمت‌ها مطلوب نیستند.
ریسک عملیاتی و غیربیزنسی: سو مدیریت یا مشکلات فنی در شرکت‌ها و همچنین شوک‌های اقتصادی و سیاسی، از عوامل ریسک عملیاتی و غیربیزنسی هستند.
در ادامه به روش‌های کم کردن ریسک از طریق انتخاب ابزارهای مناسب سرمایه‌گذاری می‌پردازیم.
بهترین گزینه‌های سرمایه‌گذاری سریع و کم‌ریسک در ایران
1- سپرده‌های بانکی و حساب‌های بلندمدت
2- صندوق‌های درآمد ثابت
3- صندوق‌های طلا
4- صندوق‌های مختلط
5- اوراق بدهی و مشارکت دولتی
در ادامه به معرفی بیشتر این روش‌ها می‌پردازیم:
سپرده‌های بانکی و حساب‌های بلندمدت
سپرده‌های بانکی سنتی‌ترین روش سرمایه‌گذاری با ریسک بسیار پایین هستند. بانک‌ها سود ثابت پرداخت می‌کنند و اصل سرمایه را تضمین می‌نمایند؛ اما بازدهی آن‌ها کمتر از سایر ابزارهای مالی است. برداشت زودهنگام نیز مشمول جریمه یا نرخ شکست پول می‌شود، یعنی سود با نرخ پایین‌تری محاسبه خواهد شد.
صندوق‌های درآمد ثابت
صندوق‌های درآمد ثابت گزینه‌ای مطمئن‌تر و پربازده‌تر از سپرده بانکی محسوب می‌شوند. این صندوق‌ها بخش عمده دارایی خود را در اوراق مشارکت دولتی، سپرده‌های بانکی و اوراق شرکتی سرمایه‌گذاری می‌کنند و تنها درصد کمی را به سهام اختصاص می‌دهند. مزایای این صندوق‌ها به شرح زیر هستند:
- بازدهی بیشتر از سپرده بانکی
- سود روزشمار و نقدشوندگی بالا بدون جریمه برداشت
- ریسک بسیار پایین به دلیل تمرکز بر اوراق خزانه و سپرده‌ها
این صندوق‌ها برای افرادی که به دنبال سود مطمئن بدون نیاز به تحلیل بازار هستند، بهترین گزینه به شمار می‌روند.
صندوق‌های طلا
خرید فیزیکی طلا دردسرهایی مانند سرقت و نگهداری دارد، اما صندوق‌های طلا راه‌حلی هوشمند و امن‌اند. این صندوق‌ها بیش از 70٪ دارایی خود را صرف خرید گواهی سپرده سکه و اوراق مشتقه طلا می‌کنند و قیمت هر واحد آن بر اساس قیمت جهانی اونس، نرخ ارز و تقاضای بازار تعیین می‌شود. مزایای این صندوق‌ها به شرح زیر هستند:
- سرمایه‌گذاری با مبالغ کم (حداقل 100 هزار تومان)
- نقدشوندگی بالا و معامله به‌صورت ETF
- معافیت مالیاتی و بازدهی مشابه طلای فیزیکی
- مدیریت حرفه‌ای بدون نیاز به دانش تخصصی
صندوق‌های مختلط
صندوق‌های مختلط ترکیبی از سهام و اوراق با درآمد ثابت هستند (معمولاً 40 تا 60 درصد سهام). این ترکیب باعث می‌شود که هم از رشد بازار سهام بهره‌مند شوند و هم در دوره‌های رکود، افت کمتری داشته باشند. ویژگی‌های این صندوق‌ها به شرح زیر هستند:
- ریسک و بازده متوسط
- مناسب برای سرمایه‌گذاران با روحیه متعادل
- تنوع در دارایی‌ها و کاهش نوسانات
اوراق بدهی و مشارکت دولتی
اوراق بدهی یا مشارکت (اخزا) از امن‌ترین ابزارهای مالی محسوب می‌شوند و نرخ سود مشخصی دارند. البته خرید مستقیم آن‌ها نیازمند کد بورسی است؛ به همین دلیل بیشتر افراد ترجیح می‌دهند از طریق صندوق‌های درآمد ثابت در این اوراق سرمایه‌گذاری کنند.
معرفی صندوق‌های سهامی و گزینه‌های برتر
صندوق سهامی نوعی صندوق سرمایه‌گذاری است که حداقل 70٪ دارایی خود را در سهام شرکت‌های بورسی و فرابورسی قرار می‌دهد. هدف اصلی این صندوق‌ها کسب بازدهی بالاتر از شاخص کل بورس است. به‌دلیل وزن زیاد سهام، ریسک آن‌ها بالاتر از صندوق‌های درآمد ثابت است، اما مدیریت حرفه‌ای و سبد متنوع باعث کاهش ریسک نسبت به سرمایه‌گذاری مستقیم می‌شود. نمونه‌های موفق صندوق های سهامی در بازار به شرح زیر هستند:
- صندوق سهامی کاریس
- صندوق اهرم کاریزما
صندوق سهامی مناسب برای چه افرادی است؟
- کسانی که به دنبال رشد بلندمدت سرمایه هستند.
- افرادی که زمان تحلیل بازار را ندارند اما می‌خواهند از فرصت‌های بورس استفاده کنند.
- سرمایه‌گذارانی که با ترکیب صندوق سهامی و درآمد ثابت به دنبال سبد متنوع و متعادل هستند.
صندوق طلا و نحوه محاسبه قیمت طلا
بازار طلا در ایران تحت تأثیر سه عامل است:
- قیمت جهانی اونس طلا
- نرخ دلار
- عیار طلا
فرمول محاسبه ارزش واقعی هر گرم طلا به تومان به شکل زیر است:
(قیمت اونس ÷ 31٫103) × قیمت دلار × (عیار ÷ 24)
اگر قیمت بازار از عدد محاسبه‌شده بیشتر باشد، بخشی از آن حباب طلا است. در خرید فیزیکی باید اجرت ساخت، سود فروشنده و مالیات را نیز پرداخت کرد؛ اما صندوق‌های طلا این هزینه‌ها را حذف کرده و با سرمایه‌گذاری در گواهی سپرده سکه و شمش، راهی امن و ساده برای سرمایه‌گذاری در طلا فراهم می‌کنند.
برای مطالعه جزئیات دقیق‌تر درباره محاسبه قیمت طلا و انتخاب بهترین صندوق طلا، به وب‌سایت کاریزما مراجعه کنید.
مقایسه سود صندوق‌ها با سپرده بانکی
برای انتخاب بین صندوق‌های سرمایه‌گذاری و سپرده بانکی، باید تفاوت‌ها و مزایا را بررسی کرد؛ جدول زیر به‌طور خلاصه برخی ویژگی‌های کلیدی را مقایسه می‌کند.
از این مقایسه نتیجه می‌شود که صندوق‌های درآمد ثابت برای افراد ریسک‌گریز و علاقه‌مند به سرمایه‌گذاری سریع مناسب‌اند، در حالی که صندوق‌های سهامی یا اهرمی بازده بیشتری دارند اما ریسک بالاتری نیز به همراه دارند. صندوق‌های مختلط میان این دو قرار می‌گیرند و صندوق طلا گزینه‌ای جذاب برای پوشش ریسک تورم و نوسانات ارزی است.
نتیجه‌گیری
سرمایه‌گذاری بدون داشتن وقت و دانش تخصصی امکان‌پذیر است؛ تنها باید ابزار مناسب را انتخاب کرد. تعریف دقیق ریسک نشان داد که احتمال از دست دادن پول همیشه وجود دارد، اما با تقسیم سرمایه در ابزارهای مختلف می‌توان این ریسک را مدیریت کرد. صندوق‌های سرمایه‌گذاری، چه درآمد ثابت، چه مختلط و چه سهامی، گزینه‌هایی حرفه‌ای برای مدیریت دارایی هستند. صندوق سهامی با وجود ریسک بیشتر می‌تواند در بلندمدت سود بالایی ایجاد کند و صندوق‌های درآمد ثابت بازدهی بیشتر از سپرده بانکی را با ریسک پایین ارائه می‌دهند. صندوق طلا نیز برای افرادی مناسب است که می‌خواهند از رشد قیمت طلا بهره‌مند شوند بدون آن‌که با مسائل نگهداری فیزیکی مواجه شوند. پیش از هر سرمایه‌گذاری، محاسبه قیمت طلا و بررسی ارزش ذاتی دارایی‌ها می‌تواند تصویر واضحی از بازار به شما بدهد.
آیا صندوق‌های طلا سود دوره‌ای پرداخت می‌کنند؟
خیر؛ سود به صورت افزایش قیمت واحد صندوق در NAV منعکس می‌شود.
تفاوت صندوق درآمد ثابت و سپرده بانکی چیست؟
صندوق درآمد ثابت بازدهی بالاتر دارد و سود روزشمار پرداخت می‌کند، اما سپرده بانکی سود ثابت و تضمین‌شده با نرخ پایین‌تر ارائه می‌دهد.
چه زمانی صندوق مختلط مناسب است؟
وقتی ریسک‌پذیری متوسط دارید و می‌خواهید از رشد بورس بهره‌مند شوید ولی نمی‌خواهید ریسک سهام را کامل بپذیرید.